El babaco es una fruta exótica originaria del Ecuador. Se encontró en forma silvestre en el valle de Vilcabamba y en la actualidad es cultivado especialmente en el caserío Mundug, perteneciente al cantón Patate.
Alrededor de 80 familias de las 120 que viven en el lugar se dedican a esta actividad. El suelo es rico en materia orgánica y la producción es rentable.
Se estima que en Patate existen 100 hectáreas de este cultivo. Alguna vez inició una asociación de productores de babaco, pero no funcionó porque la gente siente temor a realizar grandes inversiones para la exportación.
Otras provincias de la Sierra han acogido esta iniciativa de producción ya que los resultados económicos son satisfactorios. Es una fruta de buena aceptación, calidad nutricional y con entrada libre de aranceles a Estados Unidos y la comunidad europea.